Escrita de opções de estoque

Opções Opções de escrita Opções de escrita Opções de escrita - Definição A escrita é o ato de criar e vender novos contratos de opções na troca pública. Opções de escrita - Introdução Em termos leigos, a escrita de opções é um termo de troca de opções para opções de curto prazo. Os escritores de opções são simplesmente pessoas que abrem opções curtas. Desde a invenção da negociação de opções, a escrita de opções foi adorada como sendo a forma profissional de opções de negociação e uma maneira de jogar bookmaker. Então, o que exatamente é a escrita das opções, o que acontece quando você escreve uma opção e como as opções estão sendo escritas. Este tutorial deve explorar esses problemas e mais em termos e exemplos leigos. Explosive Options Trading Mentor Descubra como meus alunos ganham mais de 45 por comércio, de forma confiável, opções de negociação no mercado dos EUA, mesmo em uma recessão O que exatamente é uma opção de escrita, se as opções de escrita são apenas opções de curto prazo, por que chamar opções de escrita e não simplesmente Curto como na negociação de ações Embora os efeitos de escrever uma opção sejam os mesmos que curtir uma segurança, como um estoque, o processo interno e a lógica são bastante diferentes, o que justifica os diferentes termos usados. O termo escrito realmente vem do setor de seguros onde as seguradoras subscrevem as políticas. Na verdade, as opções são uma forma de seguro para ações quando usadas para fins de proteção. Quando você escreve uma apólice de seguro, uma nova política é criada apenas para você que não existia antes. Isso também é o que acontece quando você escreve uma opção. Quando você escreve um contrato de opções. Você está jogando seguradora e criando novo contrato de opções que não existia no mercado antes. É exatamente como você escreveu um novo contrato para venda ao titular, daí o termo escrevendo uma opção. Quando um contrato de uma opção está escrito na negociação de opções, o interesse aberto para esse contrato de opções aumenta em um, informando todos os comerciantes de opções que agora há mais um contrato de opções ativas no mercado. Em contrapartida, quando você abre uma ação, não está criando uma nova ação no mercado, mas sim emitem ações do corretor e vendê-lo quando você não possui. Daí uma venda curta. Como você pode ver, o processo de curto-circuito é totalmente diferente do processo de escrever uma opção, razão pela qual os termos são diferentes. Como você escreve opções Qualquer pessoa com uma conta de negociação de opções pode escrever opções no mercado dos EUA, desde que você tenha dinheiro suficiente para cobrir os requisitos de margem. Margem é o dinheiro que você precisa ter em sua conta antes que você tenha permissão para escrever opções ou realizar spreads de crédito. É como ter o capital para começar a vender opções como um negócio. Você pode escrever opções simplesmente usando o pedido Sell To Open. Seu negociador de negociação de opções faria todos os processos internos de criar um novo contrato de opções e vendê-lo no mercado. O processo é realmente invisível para o comerciante e o efeito é exatamente como curtir um estoque. Opções de escrita Opções As ações da empresa XYZ estão negociando às 50 agora. Preço de prêmio 50 Opções de chamada estão sendo negociadas às 2.00. Para escrever suas 50 opções de chamadas, você precisa vender para abrir as 50 opções de chamadas de preço de exercício e receber 200 em sua conta para cada contrato escrito. Por outro lado, para fechar as posições de opções que você escreveu, você precisa usar a ordem Comprar para Fechar. Opções de escrita Opções As ações da empresa XYZ estão negociando às 50 agora. Preço de prêmio 50 Opções de chamada estão sendo negociadas às 2.00. Para fechar a posição de 50 opções de chamadas que você escreveu, você precisa comprar para fechar essas 50 opções de preço de preço. Ao fazê-lo, compra de volta esse contrato de opções que você escreveu e fecha o comércio. Para as considerações e mais detalhes sobre como escrever chamadas e colocar opções de forma rentável, consulte o tutorial completo sobre Naked Call Write e Naked Put Write. Quando você escreve opções de chamadas sem possuir o estoque subjacente, sua posição não está coberta e, portanto, uma escrita nua. Isso significa que você está escrevendo uma opção de compra, dando a alguém o direito de comprar o estoque de você quando você não tiver o estoque em primeiro lugar. É por isso que é necessária margem para escrita nua. Margem garante que, quando as opções de chamada são exercidas. Você tem o dinheiro para comprar o estoque do mercado para entregar à pessoa que comprou suas opções de compra. Quando você possui o estoque subjacente, as opções de compra que você escreveu seriam consideradas uma Escala Coberta como na estratégia de negociação de opções de Cobrança. É por isso que algumas pessoas se referem à estratégia de Chamada Coberta como a estratégia de Cobertura de Cobrança. Por que escrever opções Quando você escreve uma opção, o comprador do contrato de opções paga uma quantia de dinheiro pelo risco que está realizando. Isso é conhecido como as opções premium. Após a expiração do contrato de opções, se a opção não for exercida, você conseguirá manter esse prêmio como lucro. Exemplo de escrita de opções Seguindo o exemplo acima, você consegue manter as 200 opções premium se o estoque XYZ fechar ao preço de exercício ou abaixo deste valor de 50. Sim, isso significa que, ao escrever opções de chamada em vez de curar o estoque, você não Apenas lucro quando o estoque diminui, mas também quando o estoque não se muda. Isso não soa como jogar bookmaker. É por isso que as opções de escrita estão jogando bookmaker para comerciantes que querem fazer uma aposta direcional. Outra vantagem da escrita de opções é que ele coloca Time Decay a seu favor. Time Decay é o inimigo número um dos compradores de opções. É o fenômeno em que as opções se tornam mais baratas à medida que a data de validade se aproxima. Quando as opções se tornam mais baratas ao longo do tempo, torna-se mais rentável para o editor de opções comprar as opções que escreveram para fechar a posição. Exemplo de escrita de opções Seguindo o exemplo acima, 10 dias depois de você escrever essas opções de compra, o estoque da XYZ permaneceu estagnado e as suas 50 opções de preço de compra estão agora a perguntar em 1,10. Agora você pode comprar para fechar as opções de compra que você escreveu em 1.10, obtendo lucro de 0.90 (desde que você vendeu por 2.00). Escritor de opções (esquerda) Venda de uma opção Desvantagens da redação de opções A clara desvantagem da escrita de opções é o fato de que você está sujeito ao cumprimento dos termos das opções que você escreveu. Se você escreveu uma opção de compra, você está sujeito a vender o estoque no preço de exercício, independentemente do preço de mercado prevalecente do estoque. Exemplo de escrita de opções Seguindo o exemplo acima, assumindo que o estoque XYZ sobe para 80 após o vencimento das 50 opções de chamadas de preço de exercício. As opções de compra que você escreveu são atribuídas e você precisa comprar o estoque no preço de mercado de 80 e vendê-lo para o titular de suas opções de compra no preço de exercício de 50, com uma perda de 30 por ação. Como você pode ter percebido até agora, escrever opções sujeita a responsabilidade de perda ilimitada, colocando você mais fundo na perda enquanto o estoque subjacente se mover contra seu favor. Como tal, mesmo que as opções de escrita tenham a capacidade de lucrar com 2 das 3 direções possíveis, a direção desfavorável o sujeitará a responsabilidade ilimitada. A escrita de opções também requer margem significativa, o que significa que você precisa de um monte de dinheiro em sua conta antes que você tenha permissão para escrever um único contrato de opções. Em alguns casos, você precisa de 100.000 USD na sua conta antes de permitir que você escreva um único contrato de opções. Esse requisito de alta margem geralmente impede a escrita de opções de ser uma estratégia para iniciantes de negociação de opções ou comerciantes com contas muito pequenas. Opções de perguntas de escrita Continue sua jornada de descoberta. Clique acima para indexar índice de conteúdo Conquistado com troca de opções Muitos comerciantes pensam em uma posição em opções de ações como um substituto de ações que tem uma alavancagem maior e menos capital necessário. Afinal, as opções podem ser usadas para apostar na direção de um preço de ações, assim como o próprio estoque. No entanto, as opções têm características diferentes das ações, e há uma série de terminologia que a opção de início os operadores devem aprender. Opções 101 Dois tipos de opções são chamadas e colocadas. Quando você compra uma opção de chamada. Você tem o direito, mas não a obrigação de comprar uma ação no preço de exercício a qualquer momento antes da expiração da opção. Quando você compra uma opção de venda. Você tem o direito, mas não a obrigação de vender uma ação no preço de exercício a qualquer momento antes da data de validade. Uma diferença importante entre ações e opções é que as ações oferecem uma pequena participação na empresa, enquanto as opções são apenas contratos que lhe dão o direito de comprar ou vender as ações a um preço específico em uma data específica. É importante lembrar que sempre há dois lados para cada transação de opção: um comprador e um vendedor. Então, para cada compra ou opção de compra comprada, sempre há alguém vendendo. Quando os indivíduos vendem opções, eles efetivamente criam uma segurança que não existia antes. Isso é conhecido como escrever uma opção e explica uma das principais fontes de opções, uma vez que nem a empresa associada nem as opções trocam as opções. Quando você escreve uma chamada, você pode ser obrigado a vender ações no preço de exercício a qualquer momento antes da data de validade. Quando você escreve uma venda, você pode ser obrigado a comprar ações no preço de exercício a qualquer momento antes do vencimento. Os estoques de negociação podem ser comparados aos jogos de azar em um cassino. Onde você está apostando contra a casa, então, se todos os clientes tiverem uma incrível sorte de sorte, todos poderiam ganhar. Opções de negociação é mais como apostar em cavalos na pista de corrida. Lá eles usam parimutuel apostas, pelo que cada pessoa aposta contra todas as outras pessoas lá. A trilha simplesmente leva um pequeno corte para fornecer as instalações. Então, as opções de negociação, como a trilha do cavalo, são um jogo de soma zero. A opção que os compradores ganham é a opção de perda de vendedores e vice-versa: qualquer diagrama de pagamento para uma compra de opção deve ser a imagem espelhada do diagrama de pagamento dos vendedores. Preço da opção O preço de uma opção é chamado de premium. O comprador de uma opção não pode perder mais do que o prémio inicial pago pelo contrato, não importa o que aconteça com o título subjacente. Assim, o risco para o comprador nunca é mais do que o valor pago pela opção. O potencial de lucro, por outro lado, é teoricamente ilimitado. Em troca do prêmio recebido do comprador, o vendedor de uma opção assume o risco de ter que entregar (se uma opção de compra) ou receber a entrega (se uma opção de venda) das ações do estoque. A menos que essa opção seja coberta por outra opção ou posição no estoque subjacente, a perda dos vendedores pode ser aberta, o que significa que o vendedor pode perder muito mais do que o prêmio original recebido. Tipos de opções Você deve estar ciente de que existem dois estilos básicos de opções: americano e europeu. Uma opção de estilo americano ou americano pode ser exercida a qualquer momento entre a data de compra e a data de validade. A maioria das opções negociadas em bolsa são de estilo americano e todas as opções de ações são de estilo americano. Uma opção de estilo europeu ou europeu só pode ser exercida na data de validade. Muitas opções de índice são de estilo europeu. Quando o preço de exercício de uma opção de compra está acima do preço atual da ação, a chamada está fora do dinheiro quando o preço de exercício está abaixo do preço das ações está no dinheiro. As opções de colocação são exatamente o oposto, sendo fora do dinheiro quando o preço de exercício está abaixo do preço das ações e no dinheiro quando o preço de exercício está acima do preço da ação. Observe que as opções não estão disponíveis a qualquer preço. As opções de compra de ações geralmente são negociadas com preços de exercício em intervalos de 2,50 a 30 e em intervalos de 5 acima. Além disso, apenas os preços de exercício dentro de um intervalo razoável em torno do preço atual das ações geralmente são negociados. Muitas opções fora ou fora do dinheiro talvez não estejam disponíveis. Todas as opções de compra de ações expiram em uma determinada data, chamada de data de validade. Para opções listadas normais. Isso pode ser até nove meses a partir da data em que as opções estão listadas para negociação. Contratos de opções de longo prazo, denominados LEAPS. Também estão disponíveis em muitas ações, e estas podem ter datas de validade até três anos a partir da data da lista. As opções expiram oficialmente no sábado após a terceira sexta-feira do mês de vencimento. Mas, na prática, isso significa que a opção expira na terceira sexta-feira, já que seu corretor provavelmente não estará disponível no sábado e todas as trocas estão fechadas. Os assentamentos do corretor-a-corretor são feitos realmente no sábado. Ao contrário das ações de estoque, que têm um período de liquidação de três dias. As opções se estabelecem no dia seguinte. Para se liquidar na data de validade (sábado), você deve exercer ou negociar a opção até o final do dia na sexta-feira. A linha inferior A maioria dos comerciantes de opções usam opções como parte de uma estratégia maior baseada em uma seleção de ações, mas porque as opções de negociação são muito diferentes das ações negociadas, os comerciantes de ações devem ter o tempo para entender a terminologia e os conceitos de opções antes de negociá-los. Escrevendo uma opção BREAKING Down Escrevendo uma opção As opções de compra e venda geralmente cobrem 100 ações, têm um preço de exercício no qual as ações podem ser negociadas e têm uma data de validade. Os investidores podem escrever contratos de opção para gerar renda do portfólio e, em determinadas circunstâncias, serem usados ​​como alternativa para colocar ordens limitadas para comprar e vender ações. Quando as opções são escritas, o dinheiro pago pelo contrato é referido como um prémio. No acordo entre as partes, a opção de compra tem o direito, mas não a obrigação de comprar as ações subjacentes ao preço de exercício anterior à expiração do contrato. Com contratos de colocação, os compradores têm o direito, mas não são obrigados a vender ações ao preço de exercício. Os vendedores de opções, por outro lado, são necessários para executar transações de acordo com as especificações do contrato. Cobrança de chamadas escritas Os investidores com carteiras de ações podem usar a escrita de chamadas cobertas para gerar renda, ao mesmo tempo que estabelecem preços para vender ações subjacentes. Por exemplo, um investidor que detém 100 ações de uma negociação de ações em 50 pode escrever uma chamada coberta de um mês com um preço de exercício de 55, receber um prêmio e vender em 55 se o preço da ação estiver acima do preço de exercício no vencimento. Se o preço permanecer abaixo do preço de exercício de 55 e a opção expirar, o investidor pode repetir o processo e coletar prêmios adicionais mensalmente até que as ações sejam chamadas. Embora esta estratégia seja semelhante à colocação de pedidos limitados, há uma diferença fundamental. Usando uma ordem de limite em 55, as ações são vendidas se o preço exceder 55. Com as chamadas cobertas, as ações são vendidas se o preço fechar acima de 55 no vencimento, a menos que o comprador de chamada escolha se afastar de ações antes dessa data. Put Writing Investors também pode escrever opções de venda coberta para gerar renda. Nesta estratégia, o put writer cobra um prêmio por aceitar a obrigação de comprar ações subjacentes ao preço de exercício. A posição é considerada como coberta desde que a carteira tenha o dinheiro para cobrir a compra. Se as ações fecharem abaixo o preço de exercício no vencimento, o put writer compra as ações ao preço de exercício. Escrita de opções nua Embora a escrita de chamada coberta seja uma estratégia relativamente conservadora, a escrita nua é altamente especulativa. Como essas estratégias são executadas sem ações subjacentes ou em dinheiro na mão para comprar ações, os escritores de opções podem estar sujeitos a perdas muito maiores que os prêmios recebidos.